In der vergangenen Woche verzeichneten Spot-Bitcoin-ETFs in den USA Abflüsse von über 300 Millionen Dollar, während globale makroökonomische Ereignisse Unsicherheit über die kurzfristige Richtung schürten. Nach einem historisch schwachen September mit über 1,1 Milliarden Dollar an Zuflüssen flossen zwischen dem 1. und 3. Oktober rund 388,4 Millionen Dollar aus den 12 Spot-Bitcoin-ETF-Fonds ab, was mit dem eskalierenden Konflikt zwischen Iran und Israel zusammenfiel und den Bitcoin-Preis auf ein Wochen-Tief von 60.047 Dollar drückte.
Am 4. Oktober sorgten bessere als erwartete US-Arbeitsmarktdaten für etwas Erleichterung auf dem Markt, sodass Bitcoin die 62.000-Dollar-Marke zurückerobern konnte, während die ETF-Produkte 25,59 Millionen Dollar an Zuflüssen verzeichneten.
Diese Erholung war jedoch nicht ausreichend, um die Auswirkungen der dreitägigen Abflussserie vollständig auszugleichen. Seit dem 13. September hatten drei aufeinanderfolgende Wochen Zuflüsse von etwa 1,91 Milliarden Dollar in Spot-Bitcoin-ETFs gebracht, doch die Abflüsse in dieser Woche führten dazu, dass diese Fonds die erste Oktoberwoche mit einem negativen Saldo von 301,54 Millionen Dollar beendeten, so die Daten von SoSoValue.
Wichtige Erkenntnisse
- Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten Abflüsse von über 300 Millionen Dollar in der ersten Oktoberwoche.
- Bitcoin fiel auf ein Wochen-Tief von 60.047 Dollar, konnte sich jedoch am 4. Oktober auf über 62.000 Dollar erholen.
- Analysten warnen vor einem möglichen "kaskadierenden Verkaufsdruck", wenn Bitcoin unter 63.000 Dollar fällt.
- Die Marktstimmung verbessert sich, mit einem Anstieg des Fear and Greed Index auf 49.
Unter den Aktivitäten des letzten Handelstags verzeichnete Bitwise’s BITB die meisten Zuflüsse, während sieben der zwölf Bitcoin-ETF-Produkte, einschließlich BlackRock’s IBIT, keine Bewegung zeigten. Die Zuflüsse verteilten sich wie folgt:
- Bitwise’s BITB: 15,29 Millionen Dollar
- Fidelity’s FBTC: 13,63 Millionen Dollar
- ARK und 21Shares’ ARKB: 5,29 Millionen Dollar
- VanEck’s BTCW: 5,29 Millionen Dollar
- Grayscale’s GBTC: -13,91 Millionen Dollar (Abflüsse)
Zusätzlich zu den ETF-Märkten kam ein gewisser Verkaufsdruck auch von Bitcoin-Minern, die laut dem Krypto-Analysten Ali seit dem 29. September Bitcoin im Wert von etwa 143 Millionen Dollar verkauft haben. Ali wies in einem nachfolgenden Beitrag darauf hin, dass Bitcoin unter dem realisierten Preis der kurzfristigen Halter gehandelt wird, der derzeit bei 63.000 Dollar liegt.
Dieser Preis stellt die durchschnittlichen Kosten dar, zu denen kurzfristige Investoren ihren Bitcoin erworben haben. Wenn der Markt darunter fällt, sind diese Halter eher geneigt zu verkaufen, um Verluste zu minimieren, was das Risiko eines "kaskadierenden Verkaufs" birgt, der weiteren Verkaufsdruck ausüben könnte.
Daher riet Ali den Investoren, die 63.000-Dollar-Marke als nächstes wichtiges Niveau zu beobachten, das BTC überwinden muss, um weitere Verluste zu vermeiden.
Auf der anderen Seite wies der Krypto-Analyst Immortal auf ein etwas höheres kurzfristiges Ziel von 64.000 Dollar hin. Er fügte hinzu, dass, wenn die führende Kryptowährung über dieses wichtige Widerstandsniveau hinausbrechen kann, dies den Beginn einer starken bullischen Bewegung signalisieren könnte.
Auf längere Sicht bleiben Experten optimistisch und verweisen auf die historische Q4-Performance von Bitcoin sowie die Erwartungen an Zinssenkungen in den USA, die die Preise trotz kurzfristiger Volatilität in den Bereich von 72.000 Dollar treiben könnten.
Zum Zeitpunkt des Schreibens schwebte Bitcoin etwas über 62.200 Dollar und verzeichnete einen Rückgang von über 5 % in der vergangenen Woche.
In der Zwischenzeit scheint die Marktstimmung zuzunehmen, da der Fear and Greed Index auf 49 gestiegen ist, nachdem er am Vortag noch bei 41 lag.
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