Wie sich der Bitcoin-Kurs zwischen Widerständen und Kaufinteresse bewegt

Der Bitcoin-Kurs (BTC) notiert am 6. April bei 69.192 USD, nachdem er sich um etwa 4% von einem lokalen Tief am 5. April erholt hat. Dieser Anstieg stellt bereits den dritten Versuch innerhalb einer Woche dar, der durch ein identisches technisches Signal im 8-Stunden-Chart ausgelöst wurde.

Jeder dieser Anstiege führte zu einem Kurszuwachs, jedoch endeten sie stets unter der gleichen Marke. Dieses wiederkehrende Muster wirft die Frage auf, ob der aktuelle Versuch anders verlaufen wird oder ob er, ähnlich wie die beiden vorherigen, in einem weiteren gescheiterten Ausbruch endet.

Drei Signale, eine Grenze

Aktuell zeigt der Bitcoin-Kurs im 8-Stunden-Chart mehrere kurzfristige bullische Divergenzen. Der Relative-Stärke-Index (RSI), ein Momentum-Oszillator, der die Geschwindigkeit und Richtung von Kursbewegungen misst, hat jeweils ein höheres Tief gebildet, während der Kurs ein tieferes Tief verzeichnete. Dieses Muster deutet in der Regel auf einen nachlassenden Verkaufsdruck hin und signalisiert häufig eine bevorstehende Trendwende.

Die erste Divergenz wurde am 31. März identifiziert und endete am 3. Februar. Daraufhin stieg der Bitcoin-Kurs um 4,83%, bevor die Bewegung ins Stocken geriet. Die zweite Divergenz, die am 3. April abgeschlossen wurde, führte lediglich zu einem Anstieg von 1,47% – der schwächsten der drei. Die dritte Divergenz, die am 5. April endete, hat bislang eine Rallye von 4,24% ausgelöst, was den Kurs wieder in Richtung 69.192 USD bringt.

Alle drei Kursanstiege haben eine Gemeinsamkeit: Bei keiner Bewegung gelang ein klarer Schlusskurs über 69.182 USD im 8-Stunden-Chart – ein Bereich, an dem auch eine der vorherigen Erholungen endete. Das Signal bleibt aktiv, jedoch hält die Obergrenze stand.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung liegt der Bitcoin-Kurs nur knapp über diesem Bereich und testet, ob der dritte Versuch genügend Dynamik hat, um diesen Widerstand zu überwinden, an dem die ersten beiden gescheitert sind. Die Antwort darauf ist jedoch nicht allein im Chart zu finden, sondern auch in den Kauf- und Verkaufsaktivitäten hinter den Kulissen.

Verlust an Überzeugung bei den Walen

Der Grund, warum die Divergenzen bislang nicht zu einer nachhaltigen Rallye geführt haben, wird durch zwei On-Chain-Datensätze deutlich.

• Der erste Datensatz zeigt die Konzentration der sogenannten Wale. Die Zahl der Adressen, die 1.000 oder mehr BTC halten – ein Indikator für die größten Halter im Markt – erreichte um die Monatsmitte März mit etwa 1.281 ihren Höchststand. Seitdem ist dieser Wert kontinuierlich auf 1.266 am 5. April gesunken. Dieses Minus von 15 Whale-Wallets innerhalb von drei Wochen bedeutet, dass die konzentrierte Kaufkraft, die oft zu Ausbrüchen führt, nicht zunimmt, sondern abnimmt.
• Der Rückgang hat sich nach dem 29. März beschleunigt, was genau mit dem Zeitraum zusammenfällt, in dem die drei Divergenzen entstanden sind.

Der zweite Datensatz betrifft das Verhalten langfristiger Halter. Die Netto-Positions-Veränderung langfristiger Halter – sie zeigt, ob Investoren mit längerem Anlagehorizont ihre Bestände erhöhen oder verringern – erreichte um den 22. März mit 163.262 BTC ihren Höhepunkt. Am 5. April waren es noch 87.038 BTC, was einem Rückgang von fast 47% entspricht. Langfristige Halter geben zwar nicht vollständig ihre Coins auf, jedoch hat ihre Überzeugung nachgelassen.

Die UTXO Realized Price Distribution (URPD), die zeigt, auf welchem Kursniveau das Angebot zuletzt bewegt wurde, macht das strukturelle Hindernis direkt über dem aktuellen Kurs deutlich. Rund 1,7% des gesamten Bitcoin-Angebots wurden zum aktuellen Kursbereich von etwa 69.422 USD bewegt. Das bedeutet, dass 1,7% aller Bitcoins bei diesem Kursniveau ihre Kostenbasis haben, was eine Mauer potenzieller Verkäufer darstellt, die beim Erreichen des Einstandskurses aussteigen könnten.

Entscheidende Marken für den Bitcoin-Kurs

Der 8-Stunden-Chart mit der abgeschlossenen Kursbewegung zwischen dem 17. und 25. März zeigt alle wichtigen Marken für diese Woche.

• Das unmittelbare Hindernis liegt bei 69.920 USD. Ein 8-Stunden-Schlusskurs über diesem Wert würde zeigen, dass das 1,7-%-Angebotscluster in der aktuellen Spanne nicht in diese Rallye verkauft hat. Dies wäre die erste deutliche Abweichung vom Muster der letzten zwei Divergenzen.
• Oberhalb von 69.920 USD wird das Hoch der Bewegung bei 71.956 USD zum nächsten Ziel. Ein Schlusskurs darüber würde bestätigen, dass sich der Bitcoin-Kurs aus der Spanne gelöst hat, in der er sich seit Ende März befindet.
• Auf der Unterseite bietet 68.660 USD direkte Unterstützung für BTC. Darunter hat 66.624 USD seit Ende März mehrfach als starker Boden fungiert. Sollte dieses Niveau nicht halten, verschlechtert sich die Struktur deutlich und 63.329 USD wird das nächste relevante Level.

Ein klarer 8-Stunden-Schlusskurs über 69.920 USD wäre das erste Anzeichen, dass sich diese Divergenz von den beiden vorherigen unterscheidet. Gelingt es nicht, 66.624 USD zu verteidigen, deutet dies darauf hin, dass die Schwäche auf der Blockchain die technischen Signale überwiegt und die nächste Bewegung nach unten erfolgen könnte.

Bildquelle: ai-generated-gemini