Tom Lees Unternehmen BitMine hat kürzlich 35.000 Ether erworben, was den bereits umfangreichen Ethereum-Bestand weiter erhöht. In der Regel würde ein derartiger Kauf Vertrauen signalisieren und den Aktienkurs stabilisieren. Dennoch ist der Kurs von BitMine in den letzten 24 Stunden um fast 2 Prozent gesunken und liegt nun über 8 Prozent unter dem Stand vom 13. Februar.
Auf den ersten Blick erscheint dies widersprüchlich: BitMine erhöht seinen Ethereum-Bestand, während der Aktienkurs fällt. Doch diese beiden Entwicklungen könnten miteinander verknüpft sein.
BitMine kauft mehr Ethereum – Aktie fällt trotzdem
Mit dem jüngsten Erwerb verfolgt BitMine weiterhin die Strategie, eine der größten ETH-Treasury-Firmen zu werden. Innerhalb eines Tages erwarb das Unternehmen 35.000 ETH in zwei Tranchen, was auf ein starkes Vertrauen in die Zukunft hinweist. Nach diesem Kauf hält BitMine nun insgesamt 4,371 Millionen ETH und verfügt über ein Vermögen von etwa 9,6 Milliarden USD, bestehend aus Bargeld und Kryptowährungen.
Normalerweise erweitern Unternehmen ihre Bestände, wenn sie mit steigenden Kursen rechnen, nicht mit fallenden. Dennoch ist der Aktienkurs von BitMine seit dem 13. Februar um über 8 Prozent gesunken, und technische Analysen zeigen einen Abwärtstrend.
Kürzlich fiel die Aktie unter die untere Linie einer sogenannten Bear-Flag, einem Muster, das nach einem starken Rückgang und einer schwachen Erholung entsteht. Ein Durchbruch dieser Unterstützung könnte darauf hindeuten, dass die vorherige Erholungsphase schwächer war. Laut dem aktuellen Muster könnte der Kursrückgang mehr als 50 Prozent betragen, sofern die Schwäche anhält. Dies bedeutet jedoch nicht zwangsläufig, dass viele Anleger aktiv verkaufen – darauf wird im nächsten Abschnitt eingegangen.
Privatanleger kaufen mehr, doch Großinvestoren bleiben vorsichtig
Trotz des fallenden Kurses zeigen die Indikatoren im Hintergrund erste Anzeichen von Stärke. Ein wichtiger Wert ist das On-Balance-Volume (OBV), das misst, ob mehr gekauft oder verkauft wird. Ein steigendes OBV deutet darauf hin, dass Anleger, möglicherweise aus der Community, weiterhin kaufen, auch wenn der Kurs noch nicht ansteigt.
Zwischen dem 9. und 13. Februar bildete der Kurs von BitMine ein tieferes Hoch, was auf Schwäche hindeutet. Gleichzeitig stieg das OBV jedoch auf ein höheres Hoch, was zeigt, dass im Hintergrund verstärkt gekauft wird. Viele aus der Community haben also weiterhin BitMine-Aktien erworben, trotz des sinkenden Preises.
Ein weiterer wichtiger Indikator, der Chaikin Money Flow (CMF), zeigt ebenfalls eine leichte Verbesserung. Der CMF misst, ob Kapital in eine Aktie fließt oder abfließt. Der Wert hat zuletzt zugenommen, was auf bessere Zuflüsse hinweist. Diese Entwicklung ähnelt der des OBV.
Allerdings liegt der CMF noch unter der Nulllinie, was bedeutet, dass insgesamt noch nicht genug Kapital zu BitMine fließt. Größere Investoren bleiben also vorsichtig. Die Community zeigt Engagement, während das große Geld zurückhaltend bleibt.
Schwacher Ethereum-Kurs drückt BitMine-Aktie nach unten
Der Hauptgrund für den Rückgang bei BitMine wird deutlich, wenn man den Kurs mit Ethereum vergleicht. Die BitMine-Aktie entwickelt sich mittlerweile sehr ähnlich wie der Ethereum-Kurs. Die Korrelation zwischen beiden ist von 0,50 auf 0,52 gestiegen, was bedeutet, dass die Aktie nun noch stärker als Stellvertreter für Ethereum fungiert.
Gleichzeitig zeigt der Futures-Markt von Ethereum eine zunehmende bärische Stimmung. Das Verhältnis von Long- zu Short-Positionen für Ethereum ist auf sehr niedrige Werte gefallen. Ein niedriges Verhältnis deutet darauf hin, dass die Mehrheit der Trader mit weiteren Rückgängen rechnet.
Diese bärische Positionierung hat direkte Auswirkungen auf BitMine, da das Unternehmen über eine große Ethereum-Reserve verfügt. Daher tendiert die Aktie dazu, schwächer zu werden, wenn auch Ethereum unter Druck steht.
Im technischen Chart sind nun wichtige Marken zu erkennen. BitMine hat bereits die Unterstützung bei etwa 19 USD verloren. Die nächste bedeutende Unterstützung liegt bei rund 15 USD. Sollte auch dieser Bereich unterschritten werden, könnte die Aktie bis auf 12 USD und sogar 9 USD fallen, was näher an der erwarteten Abwärtsbewegung nach der Bear-Flag liegt.
Auf der Oberseite müsste ein Kursanstieg zunächst die Marke von 21 USD zurückerobern. Ein stärkerer bullischer Trend könnte erst mit einem Anstieg über 29 USD entstehen.
Der Kauf von weiterem Ethereum durch BitMine hätte eigentlich ein bullisches Signal darstellen müssen. Privatanleger kaufen allmählich nach, und die Kapitalzuflüsse zeigen sich verbessert. Dennoch bleiben größere Investoren vorsichtig, da Ethereum selbst eine bärische Stimmung aufweist. Da BitMine nun eng mit Ethereum verbunden ist, hängt die Entwicklung der Aktie stark von der Stärke von Ethereum ab. Sollte Ethereum schwach bleiben, könnte BitMine weiterhin unter Druck stehen, unabhängig von den Käufen.
Auf den ersten Blick scheinen der Kauf von Ethereum und der Kursrückgang der BitMine-Aktie zwei unterschiedliche Aspekte zu sein. In Wirklichkeit verdeutlichen jedoch beide das gleiche zugrunde liegende Problem.
Zusätzlich könnte die Bärenflagge bei BitMine auf einen bevorstehenden Absturz hindeuten. Zudem zeigen Ethereum-Wale Interesse an Käufen, was die Marktbewegungen beeinflussen könnte. Schließlich gibt es auch Überlegungen, ob der Bitcoin-Kurs möglicherweise in einem neuen Bärenmarkt steckt.
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