Der Kurs von Cardano hat in der vergangenen Woche nahezu 10% zugelegt, bleibt jedoch insgesamt etwa 13% im Minus. Trotz der scheinbaren Erholung deutet die Marktstruktur darauf hin, dass sich im Hintergrund eine andere Entwicklung abzeichnet.
Ein bärisches Muster ist erkennbar, das auf ein schwächer werdendes Momentum hinweist, während gleichzeitig der Einsatz von Hebel steigt. Dennoch setzen große Investoren weiterhin auf Käufe, was zu einem signifikanten Konflikt führt.
Cardano: Bärisches Muster trotz positiver Kursentwicklung
Der übergeordnete Trend von Cardano bleibt schwach, auch wenn es kürzlich zu einer Erholung kam. Nach einem Höchststand von etwa 0,43 USD zu Beginn des Jahres fiel ADA bis Anfang Februar um fast 50% auf rund 0,22 USD. Seitdem hat sich der Kurs zwar etwas erholt, doch diese Erholung könnte sich als Kopf-Schulter-Muster herausstellen. Ein solches Muster deutet in der Regel auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends hin, sobald die Nackenlinie unterschritten wird.
Aktuell bildet sich die rechte Schulter auf dem gegenwärtigen Niveau, während die Nackenlinie abwärts verläuft. Eine nach unten gerichtete Nackenlinie zeigt an, dass Verkäufer aktiv sind und den Trend dominieren.
Gleichzeitig nimmt das Momentum ab. Zwischen dem 25. Februar und dem 16. März bildete Cardano ein tieferes Hoch, während der Relative Strength Index (RSI) ein höheres Hoch aufwies. Dies führt zu einer versteckten bärischen Divergenz, die häufig darauf hindeutet, dass der übergeordnete Abwärtstrend fortgesetzt werden könnte.
Diese Situation legt nahe, dass die aktuelle Erholung eher eine kurzfristige Bewegung innerhalb eines größeren Abwärtstrends darstellt.
Aktivitäten der Cardano-Whales: 30 Millionen USD an Käufen
Große Investoren haben ihre Positionen in dieser Phase ausgeweitet. Wallets mit über 1 Milliarde ADA haben zwischen dem 15. und 16. März etwa 50 Millionen Token hinzugefügt. Die Gruppe mit 100 Millionen bis 1 Milliarde ADA erwarb am 16. März rund 20 Millionen ADA, während die Gruppe mit 10 Millionen bis 100 Millionen ADA am 15. März etwa 40 Millionen ADA akkumulierte. Obwohl die kleinste Gruppe von Walen nach dem Auftreten der Divergenz einige Token verkauft hat, bleibt der Netto-Bestand im Vergleich zum 15. März positiv.
Insgesamt haben die Wale in diesem Zeitraum rund 110 Millionen ADA erworben, was einem Wert von etwa 30 Millionen USD entspricht. Der Zeitpunkt dieser Käufe ist jedoch entscheidend, da sie während der Phase der bärischen Divergenz und der Bildung der rechten Schulter stattfanden.
Anstatt bei Unterstützung zu kaufen, tätigen die großen Halter ihre Käufe in der Nähe eines Widerstands. Dies könnte darauf hindeuten, dass sie sich frühzeitig positionieren, erhöht jedoch auch das Risiko, falls die Struktur nicht stabil bleibt.
Steigende Long-Leverage und Liquidationsrisiko
Die Derivatedaten zeigen, dass Trader überwiegend bullisch eingestellt sind. Auf Binance belaufen sich die Long-Positionen im ADA/USDT-Handel auf etwa 18,84 Millionen USD, während die Short-Positionen bei rund 8,55 Millionen USD liegen. Dies ergibt ein klares Verhältnis von 2:1 zugunsten der Long-Positionen.
Die Liquidationsdaten zeigen, dass ein erheblicher Teil dieser Positionen bei etwa 0,267 USD gefährdet ist. Fast 9,8 Millionen USD an Long-Positionen könnten in diesem Bereich liquidiert werden. Ein Rückgang des Kurses in diesen Bereich könnte zu einem Verkaufsdruck führen und die Abwärtsbewegung beschleunigen.
Die Kombination aus starken Long-Positionen, Widerstand und schwächerem Momentum schafft oft Bedingungen, unter denen der Markt schnell in die entgegengesetzte Richtung kippen kann.
Cardano-Kurs: 20%-Risiko bei Bruch der Nackenlinie
Der Cardano-Kurs befindet sich nun in einer kritischen Entscheidungszone. Ein Tagesschlusskurs über 0,293 USD würde die rechte Schulter durchbrechen und kurzfristige Stärke signalisieren. Das übergeordnete bärische Muster bliebe jedoch bestehen, solange der Kurs unter 0,314 USD bleibt, was in der Nähe des Kopf-Musters liegt.
Das erste wichtige Unterstützungsniveau auf der Unterseite liegt bei 0,267 USD, wo sich viele gehebelte Positionen befinden. Ein Rückgang unter dieses Niveau könnte zu Liquidationen führen. Darunter liegt bei 0,251 USD die nächste Unterstützung. Besonders wichtig ist die Zone von 0,239 bis 0,232 USD, da sie als Nackenlinie gilt. Ein Bruch dieser Nackenlinie würde das Muster bestätigen und könnte Cardano um etwa 20% nach unten drücken, mit einem Kursziel von ungefähr 0,182 USD.
Insgesamt ist die Lage klar: Eine Erholung ist sichtbar, jedoch deuten die Struktur, die aktuelle Position und die wichtigen Kursniveaus darauf hin, dass das Risiko weiterhin eher auf der Unterseite liegt, sofern der Widerstand bei 0,293 USD nicht klar überwunden wird.
Bildquelle: ai-generated-gemini
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