„Unsere Rekordergebnisse in diesem Quartal zeigen die Stärke unseres globalen Geschäfts, die Tiefe unserer Kundenbeziehungen und unsere Fähigkeit, die Kräfte von One Goldman Sachs zu nutzen“, sagte David Solomon, Vorstandschef von Goldman Sachs.
Am 14. Juli gaben die fünf größten Banken der USA bekannt, dass sie im zweiten Quartal einen Rekordgewinn von insgesamt 49 Milliarden USD erzielt haben. Angeführt wird diese beeindruckende Bilanz von JPMorgan Chase, das einen Gewinn von 21,2 Milliarden USD verzeichnete, sowie von Goldman Sachs, das das beste Quartalsergebnis in seiner Unternehmensgeschichte erreichte.
Ergebnisse der Großbanken im Detail
Die hohen Gewinne der Banken stammen vor allem aus dem Handelsgeschäft und der Abwicklung von Geschäftsdeals, nicht aus dem klassischen Kreditgeschäft. Dies ist von Bedeutung, da es die Banken belohnt, die über die finanzielle Infrastruktur verfügen, die für die Bewegung von Geld entscheidend ist.
JPMorgan meldete einen Gewinn von 21,2 Milliarden USD, was 7,70 USD je Aktie entspricht und eine Steigerung von 41% im Vergleich zum Vorjahr darstellt. Die Einnahmen aus dem Aktienhandel stiegen um 86% auf 6,03 Milliarden USD, was die Gesamteinnahmen aus dem Handel auf einen Rekordwert von 12,1 Milliarden USD anhebt.
Die Gebühren aus dem Investmentbanking der Bank erhöhten sich um 30% auf 3,3 Milliarden USD, das stärkste Ergebnis seit 2021. Zudem trug eine lang gehaltene Beteiligung an Visa mit 4,6 Milliarden USD zum Gewinn bei.
Goldman Sachs erzielte einen Gewinn von 20,98 USD pro Aktie bei Einnahmen von 20,34 Milliarden USD, was zu einem Nettogewinn von 6,63 Milliarden USD führte. Sowohl Umsatz als auch Gewinn je Aktie erreichten Unternehmensrekorde, und die Eigenkapitalrendite betrug 23,5%.
Starke Ergebnisse auch bei anderen Banken
Auch die anderen großen Banken konnten überzeugen. Bank of America steigerte den Gewinn um 27% auf 9,1 Milliarden USD, während Wells Fargo einen Gewinn von 6,4 Milliarden USD erzielte. Citigroup konnte ebenfalls zulegen und erreichte 5,8 Milliarden USD, nach 4,0 Milliarden USD im Vorjahr.
Diese positiven Zahlen geben Aufschluss über die Stabilität der Wirtschaft und bestätigen die Erwartungen der Investoren.
Die Rolle der finanziellen Infrastruktur
Die finanzielle Infrastruktur kann als gebührenpflichtige Straßen für Geld betrachtet werden. Handelsplattformen, Emissionsabteilungen, Zahlungsnetzwerke und Verwahrungsdienste erheben bei jeder Transaktion Gebühren. In diesem Quartal profitierten genau diese Anbieter am meisten vom Wachstum.
Das klassische Kreditgeschäft, bei dem Banken von der Differenz zwischen Kreditzinsen und Einlagezinsen profitieren, blieb stabil, brachte jedoch kaum Wachstum. Dies ist entscheidend, da die Gebührenerlöse mit der Aktivität steigen, während Kreditgewinne von den Zinssätzen abhängen.
Der Gewinn von 4,6 Milliarden USD aus der Visa-Beteiligung von JPMorgan verdeutlicht dies. Visa wurde 1958 als Programm der Bank of America gegründet und entwickelte sich durch den Börsengang 2008 zu einem eigenständigen Netzwerk. Banken, die diese Zahlungssysteme besitzen, profitieren seit Jahrzehnten von den Renditen.
Auswirkungen auf den Krypto-Markt
Für Krypto-Investoren ist die Liquidität, also die Leichtigkeit, mit der Geld durch die Märkte fließt, von größter Bedeutung. Rekordhohe Handelsumsätze deuten darauf hin, dass die Märkte tief und die Risikobereitschaft hoch sind. Solche Bedingungen haben in der Vergangenheit Bitcoin (BTC) und andere riskante Vermögenswerte begünstigt.
Seit der Einführung der US-Spot-Bitcoin-ETFs im Januar 2024 hat Krypto einen zunehmend größeren Anteil an solchen Marktbewegungen erhalten.
Das Konzept der Zahlungsinfrastruktur lässt sich auch auf die Blockchain-Finanzwelt übertragen. Stablecoins, digitale Token, die einen stabilen Wert in USD halten, sollen als Zahlungssysteme rund um die Uhr funktionieren. Die Herausgeber verdienen Geld mit den Reserven, während die Token kostengünstig Werte übertragen.
Ausbau der Infrastruktur durch große Banken
Mehr als 15 Kreditgeber arbeiten daran, Finanzdienstleistungen zu tokenisieren, und zwar auf privaten Netzwerken. JPMorgans Blockchain-Einheit Kinexys hat seit ihrer Gründung mehr als 4 Billionen USD verarbeitet und im Durchschnitt über 7 Milliarden USD täglich, so die Bank. Ihr JPMD-Einzahlungs-Token wird nun auf Base, einer öffentlichen Ethereum-Blockchain, abgewickelt.
Signale aus dem institutionellen Bereich deuten ebenfalls in die gleiche Richtung. BlackRock und HSBC haben sich kürzlich einer Tokenisierungsinitiative in Großbritannien angeschlossen, die laut einem Regierungsbericht das jährliche Bruttoinlandsprodukt bis 2035 um 44 Milliarden USD steigern könnte.
Gleichzeitig zeigt ein neuer Index von Strategy, dass die Akzeptanz von Bitcoin durch Banken bei 32% der größten Kreditgeber liegt.
Fazit
Die aktuellen Ergebnisse der großen Banken verdeutlichen, wie viel Geld in die Infrastruktur der Märkte fließt. Die entscheidende Frage bleibt, ob Banken, Stablecoin-Anbieter oder öffentliche Blockchains die nächste Generation dieser Zahlungswege gestalten werden. Die bevorstehenden Ergebnisse großer Technologiekonzerne könnten weitere Hinweise darauf geben, wohin die Liquidität als Nächstes fließt.
Hinweis: Aktuelle Recherchen haben ergeben, dass über 56% des Tokenisierungsmarkts keinerlei Aktivität auf der Blockchain verzeichnen.
Quellen: de.beincrypto, Handelsblatt
Bildquelle: KI generiert
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