Palantir-Bericht: KI-Aktien könnten vor Nvidia zulegen

Palantir Technologies steht vor der Veröffentlichung seiner Quartalszahlen am 4. Mai, die als erstes bedeutendes Signal für die KI-Branche vor den Ergebnissen von Nvidia gelten. Ein starker Bericht könnte eine Neubewertung des gesamten Sektors bis Mitte Mai nach sich ziehen.

Die Aktie von Palantir ist derzeit überverkauft, während interne Indikatoren auf eine bullische Entwicklung hindeuten. Trotz eines Rückgangs von 30 % im Vergleich zum Höchststand zeigt PLTR bullische Divergenzen, einen verbesserten institutionellen Zufluss und eng beieinander liegende exponentielle gleitende Durchschnitte (EMAs), was häufig auf eine bevorstehende Rallye hinweist.

Es gibt nach wie vor zahlreiche Trader, die auf fallende Kurse setzen. Sollte Palantir jedoch starke Ergebnisse präsentieren, könnten diese schnell ihre Positionen aufgeben, was den Kurs nach oben treiben würde. Ein Anstieg über 155 USD könnte diese Dynamik auslösen, während ein Rückgang unter 142 USD das positive Setup schwächen würde.

Palantir als Vorreiter im KI-Sektor

Palantir (PLTR) wird seine Ergebnisse für das erste Quartal 2026 am Montag, dem 4. Mai 2026, nach Börsenschluss bekannt geben. Nvidia (NVDA) hingegen veröffentlicht seine Zahlen erst Ende Mai. Diese dreiwöchige Lücke macht Palantir zur ersten großen Enterprise-KI-Aktie, die in dieser Saison ihre Ergebnisse präsentiert. Unabhängig vom Ergebnis wird Palantir somit den Ton für die gesamte KI-Branche bis Mitte Mai angeben und auch die Erwartungen für den Nvidia-Bericht beeinflussen.

Das technische Bild von Palantir ist überverkauft. Die Aktie liegt 30 % unter dem Hoch von November und befindet sich weiterhin in einem fallenden Kanal im Tages-Chart. Ein Teil des Drucks auf die Aktie resultiert aus den Aussagen von Investor Michael Burry, der am 9. April erklärte, dass das KI-Start-up Anthropic Palantirs Geschäfte überholt habe. Dies begründete er mit einem Anstieg des Umsatzes von Anthropic von 9 Milliarden auf rund 30 Milliarden USD jährlich.

Die Aktien fielen an diesem Tag um bis zu 7 %. Diese Sorgen um Anthropic sind mittlerweile jedoch im Kurs eingepreist, und das große Bild hat sich nicht verändert.

Marktanalysen und Erwartungen

Die Wall Street zeigt sich gelassen. Morgan Stanley-Analyst Sanjit Singh stellte am 16. April fest, dass Palantir am 4. Mai „das Wachstum etwas beschleunigen und die Prognose für das Gesamtjahr anheben” könnte. Dies bedeutet, dass bessere Zahlen als erwartet und eine angepasste Prognose für den Rest des Jahres präsentiert werden könnten – eine Kombination, die von Investoren honoriert werden dürfte.

Die Märkte bereiten sich auf eine Neubewertung vor, die durch starke Zahlen am 4. Mai ausgelöst werden könnte. Der überverkaufte Kurs zusammen mit der Aussicht auf ein besseres Ergebnis und eine erhöhte Prognose ist der erste Teil dieses Szenarios. Der zweite Teil zeigt sich bereits im Chart.

Technische Indikatoren und Chart-Signale

Auf den ersten Blick scheint Nvidia stärker zu sein. Die Aktie notiert bei etwa 201 USD, und der Chaikin Money Flow (CMF), ein Indikator für institutionelle Kapitalströme, liegt bei 0,30. Der CMF von Palantir hat gerade wieder den Wert 0,04 überschritten. Obwohl es den Anschein hat, dass Nvidia stärker gekauft wird, deutet eine genauere Betrachtung darauf hin, dass Nvidia überhitzt ist.

Zwischen dem 5. September 2025 und dem 30. März 2026 kehrte der Nvidia-Kurs sowohl zu Beginn als auch am Ende dieses Zeitraums zum Niveau von 164 USD zurück, während der CMF dabei weiter fiel. Dies weist auf eine versteckte Schwäche hin.

Die Rallye im April hat den CMF auf 0,30 steigen lassen, aber die Strukturdaten zeigen, dass NVDA vor der Veröffentlichung am 27. Mai auf hohem Niveau bleibt, mit wenig Spielraum für positive Überraschungen.

Auch zwischen dem 24. Februar und dem 10. April machte der PLTR-Kurs ein tieferes Tief, während der Relative Strength Index (RSI), ein Momentum-Indikator, ein höheres Tief erreichte. Dies ist eine typische bullische Divergenz, die sich bereits mit einer Rallye ab dem April-Tief ausgewirkt hat. Die gleitenden Durchschnitte verstärken dieses Signal.

Institutioneller Geldfluss und Optionen

Die wichtigen exponentiellen gleitenden Durchschnitte (EMAs) von PLTR liegen in einer engen Zehndollar-Spanne über dem aktuellen Kurs von 143 USD. EMAs glätten Tagesbewegungen im Kurs. Wenn vier EMAs so dicht beieinander liegen, kann ein klarer Ausbruch dazu führen, dass alle Linien schnell zurückerobert werden. Das letzte Mal, als PLTR die 20-Tage-EMA am 2. März klar überschritt, stieg die Aktie um 15,75 %.

Ein Blick auf den Geldfluss großer Investoren zeigt, dass zwischen dem 12. Februar und dem 10. April der Kurs fiel, während der CMF nach oben zeigte. Diese zweite bullische Divergenz hat inzwischen dazu geführt, dass der CMF wieder über die Nulllinie gestiegen ist.

Das dritte Signal ist am Optionsmarkt zu beobachten. Das Volumen-Put-Call-Verhältnis von PLTR liegt bei 0,65, was bedeutet, dass täglich mehr Calls als Puts gekauft werden. Das Open-Interest-Put-Call-Verhältnis beträgt jedoch 1,06, was darauf hinweist, dass es noch mehr offene Put-Kontrakte gibt als Calls. Diese Lücke könnte zu einem Short Squeeze führen.

Wichtige Kursniveaus und Ausblick

Die erste Hürde liegt bei 155 USD. Ein Tagesabschluss oberhalb dieses Wertes würde den Kurs durch alle vier gestapelten EMAs bringen, ein Muster, das nach dem Rückerobern am 2. März bereits eine Rallye von 15,75 % ausgelöst hat. Dieser Ausbruch würde den Weg zu 165 USD öffnen, gefolgt von einem wichtigen Test bei 175 USD.

Das Niveau bei 175 USD ist besonders entscheidend, da es mit dem 0,618 Fibonacci-Retracement und der oberen Trendlinie des fallenden Kanals zusammenfällt, der seit dem 3. November jede Rallye gestoppt hat. Ein Anstieg über 175 USD, insbesondere falls der Bericht am 4. Mai die von Morgan Stanley hervorgehobene positive Überraschung bringt, würde den Kanal hinter sich lassen und die nächsten Ziele bei 189 USD und dem November-Hoch bei 207 USD ermöglichen.

Die Grenze ist klar: Ein Tagesende unter 142 USD würde das Muster zerstören und Raum für weitere Rückgänge schaffen. Dann wäre 122 USD, das jüngste Tief im April, wieder möglich. Sollte Palantir tatsächlich den positiven Bericht vorlegen, der sich bereits abzeichnet, könnten die zahlreichen Signale der letzten Wochen endlich den Widerstand überwinden, der die Aktie seit sechs Monaten begrenzt.